普惠金融(inclusivefinancialsystem)这一概念,是联合国于2005年宣传“小额信贷年”时提的,后被联合国和世界银行大力推行,受到世界各国特别是发展中国家的高度重视。2013年11月,中国共产党十八届j中全会通过了《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》,其中正式提出“发展普惠金融,鼓励金融创新,丰富金融市场层次和产品”的国家战略。
简单而言,普惠金融是指充分地为社会各阶层群体特别是普通民众和金融弱势群体提供有效的金融服务,让全社会共同分享金融发展带来的红利,共同实现更好、更快的发展。普惠金融具有“开放、高效、平等、共享”的特征。
另一方面,传统金融往往是专业化、精英化的。因为利益驱动,传统金融体系的服务资源更多地倾斜于富豪、有钱人,广大普通民众接受的是不全面、低效益的金融服务。发展“普惠金融”的目的,正是要通过金融创新,为被传统或正规金融体系边缘化的中低收人人群、小微企业等提供均等、优质的金融服务。
近一两年来,P2P,B2B,余额宝,微信支付等互联网金融产品迅猛发展、方兴未艾,深刻地影响着普通金融消费者的决策,成为一股重要的金融力量。事实证明,借助互联网技术发展起来的现代金融能够有效地改善传统金融“嫌贫爱富、信息不对称、服务不充分”等问题,使得金融体系变得更加开放、高效、平等和共享。
一、当前我国互联网金融发展的现状
2013年以来,我国互联网金融发展迅猛,比较典型的产品有P2P,B2B和余额宝等。
(二)P2P网络借贷平台
P2P是英文peertopeer的缩写,意思是“个人对个人”。P2P网络借贷是指由网络公司为投资者和资金需求者搭建一个“1对1”的借贷平台,平台负责提供借款方的各种信用信息及电脑分析结果给贷款人,供贷款人做出借贷决策。随着P2P平台的迅速发展,已创新出许多更可靠、流动性更强的借贷模式,例如有的P2P平台引人小贷公司或担保机构为资金出借方提供担保,典型如人人贷;有的则推出了债权转卖交易,如果投资人急需用钱,可以通过转卖债权,随时把自己账户中的资金取走,典型如有利网。截止2013年末,我国注册的P2P企业523家,同比增长253%。2013年全国P2P网贷总成交额为700.62亿元。P2P平台不但为中小投资者提供了一个有效的投资渠道,也较好地缓解了小微企业的融资难问题。
(二)B2B网络借贷平台
B2B是businesstobusiness的英文缩写,意思是“企业对企业”。类似于P2P平台,只不过B2B是“企业对企业”的借贷,国内较知名的B2B平台是阿里巴巴集团推出的“阿里小额信用贷款”,它运用“大数据”技术,通过网络和计算机自动收集、分析商家在网络上的各种行为数据,由电脑自动给出信用评级和授信额度,最后再通过网络支付对商家进行放款,十分便捷。
(三)余额宝
余额宝是2013年6月南阿里集团旗下支付宝推出的一项余额增值服务,让网购消费者把支付宝上的闲置资金转入到余额宝中,由余额宝再购买货币基金,消费者就可以分享基金的收益。同时,余额宝里的资金可以随时用于网购、转账和提现,灵活性相当于活期存款。余额宝自推出以来,年化收益率一直保持在4%以上,最高时至7%,远远高于银行活期存款利息,深受消费者的欢迎。截止2014年2月末,距余额宝诞生仅8个月,开户数已达8100万户,投资余额达5ooo4L元余额宝的推出为广大普通民众开辟了一条远高于银行存款利息收入的高流动性金融理财产品。
二、互联网催生普惠金融
南于互联网的特性,使得互联网金融先天具有“开放、高效、平等、共享”的特征,这些特点较好地弥补了传统金融的不足,很好地契合了“普惠金融”的特征,可以说,互联网金融就是普惠金融。
(一)开放
传统金融体系因为垄断、物理网点限制、竞争不充分、信息不对称等原因,并不能够对每位需求者都开放,比如银行理财产品,往往有最低认缴额;比如物理民间借贷,往往限于同一城市或熟人圈子,局限性很大;再比如缺少金融网点的地区,老百姓很难充分享受到金融服务。而互联网是对所有公众都完全开放的自由空间,同时互联网装设、运行成本远远低于金融机构设立营业网点的成本。截至2013年9月末,中国互联网已经覆盖到所有县级以上城市和超过99%的乡镇、86.7%的行政村开通了宽带。可以说,当下大多数的中国人,只要会使用互联网,就能够参与到互联网金融活动中来。
(二)高效
发展“普惠金融”必须向广大的社会群体提供优质、充分的金融服务,传统金融南于技术瓶颈限制,运行效率无法支撑满足数量庞大的普通群体的需求。
例如银行业机构的贷款业务,贷前调查能够收集、分析的数据有限,一般只能以企业的财务报表为主。而网络金融平台则借助着“大数据”和“云计算”的优势,由互联网实时、全面、深入地收集企业及社会公众的各种信息,计算出借款人的信用状况。比如采用B2B模式的阿里小贷平台,就是通过互联网自动收集、分析,批量化处理对网络商家的信贷业务的。
“大数据”和“云计算”技术的运用,使得资金供求双方可以通过网络计算机自行完成信息的甄别、匹配、定价以及交易,大大降低了金融交易的专业化程度,使得发展社会各阶层都能广泛参与、平民化的“普惠金融”成为可能。
(三)平等
传统金融,由于实力不对等,消费者、中小投资者容易受到银行业、证券业机构的不公正对待。而互联网的诞生,则把投资者和资金需求者直接联系到交易平台,不需要再借助银行或交易所等传统金融媒介,让交易双方自由平等地进行谈判,大大提高了中小投资者和普通消费者的地位。
(四)共享
传统金融是专业化、精英化的,其服务门槛高,老百姓难以有效参与,难以分享金融交易的大部分收益和成果。而互联网金融推开后,网络提供了各种各样的直接融资平台,金融逐步脱媒化,中小投资者得以直接参与资金拆借,享受金融交易产生的绝大部分收益;小微企业则通过互联网金融,获得了在正规金融机构那里难以得到的资金支持,这些都使得互联网金融成为一个成果共享的金融体系。
三、我国未来普惠金融发展趋势
自2013年以来,我国互联网金融迅猛发展,作为一种普惠金融模式,迅速得到了广大中小投资者和融资者的认可,却长期没有取得来自政府或监管层的明确认可,也没有具体的法律法规进行规范,其发展势头面临着巨大的不确定性。
直到2014年3月的两会期间,李克强总理在政府_T作报告中明确指出“要促进互联网金融的健康发展”,终于明确了政府对互联网金融产业的支持态度。
随后,中国银监会就公布了首批试点的五家民营银行名单,并要求民营银行“突出特色化业务、差异化经营,重点是服务小微,服务社区功能”,本质上就是要引导民营银行服务于普通公众和小微企业,发展成为普惠的金融机构。这些民营银行的发起人包括阿里巴巴、腾讯等互联网知名企业,它们将运用互联网高端技术和广泛的用户平台,以服务中小客户、小微企业的模式来发展现代银行业。例如阿里巴巴集团,其发起设立的商业银行将完全依托互联网和移动终端,不开设物理网点,走“小存小贷”的经营模式,对存、贷款的额度都设置上限,明确将服务群体定位为普通公众和小微企业,将有力推动普惠金融体系的发展。普惠金融的目的是服务最广泛的社会公众,让普通民众充分共享金融发展带来的收益,拥有着广泛的市场需求和群众基础。自2014年全国两会后,政府和监管层都力挺互联网金融的发展,逐步破除现有金融体制壁垒,引人民间资本参与金融体系的构建,形成充分的市场竞争,同时先进的互联网技术,使金融产业变得更加开放、高效、平等和共享,预示着我国金融业正在迈人发展“普惠金融”的新时代。
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